Um dos pilares da literacia financeira é a diversidade de investimentos. O que isto quer dizer? Não colocar “os ovos” todos na mesma cexta, ou seja, ter diversos tipos de rendimentos e de investimentos para minimizar riscos e potenciar uma maior rentabilidade.

Apostar exclusivamente em depósitos a prazo pode ser uma má estratégia pois os juros estão cada vez mais baixos, as entidades bancárias cobram cada vez mais taxas e comissões e nada nos garante que numa próxima crise as nossas poupanças não possam ser usadas pelo Estado para tapar algum buraco orçamental, financiar uma guerra ou outra eventualidade. Não sei  sabem mas a Comissão Europeia aprovou legislação que permitirá no futuro fazer-se isso…

A diversidade aumenta a probabilidade de defesa do nosso portfólio de rendimentos.

Investir em imobiliário num contexto atual de bolha imobiliária, não será escolher o melhor momento mas por vezes surgem oportunidades atrativas. Aspetos a ter em consideração neste contexto será: a localização, o preço e o estado do imóvel. Normalmente, imóveis perto do centro da cidade em prédios com elevador podem ser em qualquer andar mas em prédios sem elevador devem estar até ao máximo do 1.º andar para serem mais atrativos quer em matéria de arrendamento ou de venda futura.

Investir em imóveis traz 5 vantagens:

1.º Apreciação – normalmente o valor dos imóveis cresce com o tempo, acompanhando as tendências económicas. Numa altura de juros baixos, possuir um imóvel pode ser uma estratégia de combater a inflação. Claro que aqui só iremos “sentir” a valorização se o vendermos!

2.º Arrendamento – podem gerar renda mensal passiva que podemos reinvestir no mercado de capitais ou outros produtos financeiros – isto chama-se colocar o dinheiro a trabalhar para o dinheiro!

3.º Controle direto – enquanto que o dinheiro que colocamos no banco é controlado por este e pelas legislações políticas, nos imóveis somos nós que controlamos como queremos fazer… até determinado ponto! Somos nós que definimos se alugamos, se o temos fechado ou se o vendemos. Somos nós a definir valor de renda, a quem arrendamos…

4.º Tangibilidade – um imóvel é uma coisa física,tangível,  já as ações, ETF´s e REIT´s não o são… não tem materialidade.

5.º Simplicidade – alugar um imóvel é uma coisa simples e ao alcance de qualquer pessoa. Dito isto, assume especial interesse alertar para a necessidade de ter critérios precisos do tipo de pessoa a quem alugar (quais os rendimentos, situação contratual, n.º de elementos do agregado, se tens animais de estimação). Fazer uma ou mais entrevistas é imprescindível!

Consiste em ir comprando consistentemente e regularmente boas ações estejam elas em cima ou por baixo não tentando prever o mercado, pois em verdade ninguém o consegue fazer!

Aliás, aumentando/dobrando o valor da compra quando o mercado está  em baixa (buying the dip) aproveitando os saldos forçados! Mas muitos mantem a mesma quantia independentemente do mercado estar para cima ou para baixo.

A técnica de DCA é uma estratégia de médio e de longo prazo que permitirá ganhos mal o mercado recupere e com a recuperação traga os dividendos e a valorização sonhada.  Não  é  a estratégia  que permite mais ganhos mas... é  a mais indicada para mercados com volatilidade elevada pois evita cair-se no erro de tentar prever o mercado: nesta técnica é sempre aquela quantia e aquela regularidade. 

Mas esta estratégia pressupõe nervos de aço e alguma  resistência a perdas... Já pensou qual o nível de perdas que é capaz de tolerar?

Desde 2022 que o mercado bolsista tem crescido. Mas a história e a experiência demonstra que o mercado não é constante e tem oscilações para cima ou para baixo de acordo com os ciclos econômicos.  Tem volatibilidade.

Os investidores mais novos são os que melhor podem lucrar com esta estratégia porque tem a seu favor - o tempo. Podem esperar. Podem aguentar as perdas pois nem perdas são se conseguirem não vender e esperar pela valorização... A venda só deve ser equacionada quando existem informações de que a empresa está em crise, mudou o CEO, ou uma inovação tecnológica compromete a empresa ...

Já as pessoas que entram mais tarde no mercado, devem ter uma estratégia mais conservadora arriscando menor percentagem do seu portfólio na bolsa. Nesse caso convém investir num portfólio diversificado com metais preciosos, obrigações, CFD's, SP 500 e outros ETF...

A técnica DCA alinha-se com o buy and hold. Não vender. Não vender. Não vender. E ir mantendo a compra regular nos moldes enunciados anteriormente. Esta é a técnica que eu utilizo porque francamente não possuo o tempo nem os conhecimentos financeiros para arriscar com estratégias mais especulativas.

Os traders tem um perfil diferente do investidor em bolsa... e uma tolerância diferente a perdas... Os traders fazem mais transações de compra e de venda de curta duração. Por isso tentam colectar informações que lhes permitam tomar melhores decisões... mas nem sempre são bem sucedidos.

Quando o mercado está muito volátil DCA é a melhor técnica técnica para o investidor com menor resistência a perdas... Já  o lump sum e o momentum sum podem ser boaS estratégiaS... Mas isso é assunto para o próximo post.